¿Cómo elegir tu AFP?

Uno de los mayores dilemas de los jóvenes y algunos no tan jóvenes que recién empiezan a trabajar, al margen de considerar que ya tuvieron bastante suerte con encontrar un buen empleo donde sus beneficios sociales van a ser reconocidos por sus empleadores, es decidir a donde le van a depositar los descuentos que sobre sus remuneraciones se hacen con la finalidad de constituir un fondo para cuando llegue la hora de jubilarse.

Un trabajador luego de diez días hábiles de haber ingresado a laborar puede ejercer su derecho a elegir ir al sistema de pensiones publico (ONP) –el cual se ha satanizado en demasía y dado extrema fragilidad financiera constituye un actor muy disminuido en el mercado previsional– en el que debe aportar un 13% de sus ingresos mensuales durante veinte años para hacerse acreedor a una pensión de jubilación. Caso contrario, optara por aportar al sistema privado de pensiones.El sistema privado a diferencia del nacional –donde el manejo es en forma centralizada mediante un fondo solidario y bajo un sistema de reparto, prácticamente subvencionado por los trabajadores activos– plantea la administración de los fondos a través de una cuenta individual de capitalización (CIC), donde el trabajador tiene la facilidad de chequear periódicamente la evolución de su fondo.

MANEJO DEL FONDO.

Una de las labores más delicadas de las AFP es el manejo de los portafolios de sus clientes, representados por unos US$ 19 mil millones –el 61% de la reservas internacionales del país– es lograr un buen rendimiento sobre estos dineros, para lo cual cuenta con instrumentos financieros tanto en el sistema bancario como en la Bolsa de Valores. Este manejo se realiza bajo una estricta supervisión de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFPs, quien fija ciertas características y los límites sobre dichos instrumentos, un tanto escasos dicho sea de paso.

Este manejo se han vendido perfeccionando constantemente, de manera que una vez elegido la administración de sus fondos pensionarios de forma privadas, se beberán optar por una de las tres categorías con que hoy se cuenta; un fondo de mantenimiento de capital denominado Fondo I, un fondo balanceado o mixto también llamado Fondo II y un fondo de crecimiento denominado Fondo III, cada cual sometido a un mayor riesgo y a un mayor rendimiento.En la actualidad el SPP atienda a cerca de setenta mil pensionistas y el calculo de su pensión de jubilación se da en función del bono de reconocimiento –la certificación del estado sobre sus aportes efectuados a la ONP si lo hubiere– mas el saldo de su CIC –la cual esta en función del monto, tiempo y rentabilidad de los aportes–. Existiendo una pensión minima de S/.484,17 –también se contempla una pensión complementaria para aquellos que percibían un monto menor a esta cifra– para aquellos con la finalidad de no perjudicar a aquellos trabajadores que se pasaron del sistema público al sistema privado.

PERSPECTIVAS DEL MERCADO

Para el presidente de la Asociación de AFP, Pedro Flecha, las perspectivas del mercado previsional privado son inmejorables dado los excelentes fundamentos de la economía peruana, a tal punto que ya en abril, uno de los fondos más sensibles como lo es el Fondo I ya recupero íntegramente las pérdidas asumidas por la crisis y los Fondos II y III, tan solo les faltan recuperar un 11% y 26%, respectivamente. Ello deberá producirse entre el último trimestre de este año y el primer trimestre del próximo como plazo máximo.Un punto sustancial para Pedro Flecha, esta en la recuperación de la confianza en los mercados de capitales y para ello se debe de evitar los despropósitos como fijar topes a las comisiones de la AFPs dentro de un esquema de libre mercado. Igualmente manifestó que la asociación esta de acuerdo con implementar un fondo IV –el 100% es invertido en renta fija– que a la luz de la última experiencia otorgue una protección total del capital aportado.

Finalmente, señaló la preocupación de que actualmente tan solo 2 millones de los afiliados cotizan regularmente, esta tarea esta en manos del Estado al tener que ejercer una mayor supervisión de los beneficios sociales y luego dar facilidades para que los agentes de retención habituales de rentas de cuarta categoría puedan, a solicitud del interesado, descontar un monto para su fondo de jubilación privada, ampliándose con ello la base de afilados independientes.